O Que é Inflação? Entenda Como Ela Afeta a Sua Vida

Se você está procurando “o que é inflação” no Google, a maioria das respostas será algo como: “a inflação é um aumento contínuo e generalizado dos preços em uma economia”. Mas isso não é totalmente correto. Neste artigo, darei a você o conceito correto de inflação de maneira muito simples.

Quantas vezes você já foi ao mercado comprar um item e ele estava mais caro que o normal? Acho que algumas vezes, certo? Mas não fique chateado, você não está sozinho. Você, eu e algumas outras pessoas passamos pela mesma coisa todos os meses.

Eu diria quase todos os dias. “Mas então, sempre que o preço de um produto sobe, isso é resultado da inflação?” Não necessariamente. O aumento no preço de um produto pode estar relacionado a algo específico para aquele produto. O conceito de inflação é um pouco mais amplo, mas muito simples.

“Mas por que eu tenho que aprender isso?” Porque a inflação é o principal indicador da economia que reflete o poder de compra do consumidor. Significa o poder de compra do seu dinheiro.

Assim, pode fazer com que o dinheiro que tem na carteira hoje valha muito menos. E com menos valor, você pode não conseguir comprar os produtos e serviços aos quais está acostumado. A boa notícia é que existe uma maneira de se proteger contra a inflação.

Portanto, para entender a inflação de forma muito simples de uma vez por todas, continue lendo este artigo. Além disso, os seguintes tópicos também serão abordados: O que pode gerar inflação Como controlar a inflação Como a inflação afeta sua vida Como se proteger da inflação

O que é inflação?

A inflação é um aumento na oferta de moeda sem um aumento na demanda. Isso significa que a inflação é um aumento na quantidade de dinheiro na economia sem um aumento na demanda por moeda.

Uma consequência disso é a definição comumente usada de que “a inflação é um aumento constante dos preços”. Portanto, quando a quantidade de dinheiro cresce, sem um aumento equivalente na quantidade de produtos, serviços, ativos ou coisas à venda, o preço desses itens aumenta.

A inflação possui vários indicadores que mostram as variações dos preços médios na economia. Você notou como eu disse “média variável”? Isso ocorre porque essas taxas de inflação representam flutuações de preços médios. E vários produtos, não apenas um.

Por exemplo, se a inflação de maio foi de 0,35%, significa que os preços de produtos e serviços no mercado aumentaram 0,35% em média.

Isso não significa que todos os produtos cresceram exatamente 0,35%. Alguns aumentaram mais, outros aumentaram menos, alguns nem mesmo aumentaram e outros podem até baixar o preço. Mas a média dessas altas e baixas foi de 0,35%.

E enquanto as coisas ficam mais caras, a consequência é que seu dinheiro vale menos. Para ilustrar de maneira muito simples como a inflação funciona em uma economia, pense no seguinte: Imagine que a ilha tenha apenas 10 pessoas. Além de 10 pessoas, há também 10 cocos e 10 moedas de ouro nesta ilha.

Toda a economia da ilha gira em torno desses números. Assim, cada coco, produto que circula nesta ilha, custa uma moeda de ouro. Ainda existem 10 moedas de ouro nesta ilha a qualquer momento. Portanto, agora existem 20 moedas de ouro para o mesmo número de 10 cocos. Cada coco ganha automaticamente um valor de 2 moedas de ouro.

Em outras palavras, as moedas se desvalorizaram em comparação com os cocos, que agora são menos. Portanto, tivemos um processo inflacionário no qual a oferta de moeda aumentou sem aumentar a quantidade de coisas para comprar.

Portanto, sem precisar ter mais dinheiro na ilha. Como consequência, isso resultou em um aumento geral dos preços.

Mas olhe com atenção. Este foi um exemplo muito simples para facilitar a compreensão. Mas o conceito se aplica a toda a economia em geral. Conforme mencionado anteriormente, existem diversos índices de inflação que medem essa volatilidade nos preços dos produtos.

Esses indicadores diferem um pouco entre si porque cada um deles considera a cesta de produtos um pouco diferente das demais. Vamos nos concentrar aqui em dois deles: IPCA e IGP-M.

O que é IPCA?

O IPCA (Índice Nacional de Preços ao Consumidor) é considerado o termômetro oficial da inflação do país.

É utilizado pelo Banco Central para orientar suas ações de política monetária. Ou seja, decidir o que será feito para manter um índice de aumento de preços que ele considere ideal.

Esse índice é calculado mensalmente pelo IBGE para verificar a diferenciação de preços médios na economia ao consumidor final. Para fazer esse cálculo, o IBGE toma uma amostra da população brasileira. Nesta amostra, são consideradas famílias com renda entre 1 e 40 salários mínimos das principais regiões metropolitanas do país.

Cada uma dessas regiões recebe uma ponderação, conforme mostrado na tabela abaixo.

A coleta de dados para cálculo do IPCA dura de 1 a 30 (ou 31) de cada mês. Nas cidades acima, os dados de preços são coletados da cesta de produtos. Cada um desses produtos também recebe um peso, conforme mostrado na tabela abaixo.

Portanto, a inflação é calculada a partir desse índice de preços, o IPCA. É até uma média ponderada das flutuações de preços dos itens mais populares nas principais cidades do país.

A importância de cada um desses itens é determinada pela Pesquisa de Orçamentos Familiares (POF), que estima a composição do orçamento das famílias brasileiras. Quanto maior a importância do item no orçamento do consumidor, maior seu peso no cálculo do índice.

O que é IGP-M?

Depois do IPCA, o IGP-M é o segundo indicador de inflação mais popular do país. É mais comumente usado para aluguel anual, propriedade, eletricidade e certos ajustes de planos de saúde.

Começou a ser apurado em 1989. A pedido da Confederação Nacional das Instituições Financeiras (CNF). O IGP-M é medido entre os dias 21 e 20 de cada mês. É composto por 3 outros indicadores: IPA (60%), IPC (30%) e INCC (10%). O resultado do IGP-M no período é a média aritmética desses 3 indicadores.

Além disso, é calculado pela instituição privada FGV (Fundação Getúlio Vargas. Então, para estabelecer as principais diferenças … O IPCA representa a inflação oficial do país e é calculado pelo IBGE. Não muda tanto e mostra o quanto o dinheiro do consumidor está se desvalorizando.

Já o IGP-M é um índice calculado pela FGV. À medida que se aproxima do valor real de mercado, ele tende a flutuar mais.

O IGP-M afeta diretamente o setor imobiliário e o IGP-M afeta você se você investir neste setor. Se você possui um imóvel ou investe em empresas imobiliárias.

É claro que o IGP-M também afetará você de outras maneiras, mesmo sem investir ou possuir um imóvel. Conforme mencionado, também afeta o preço da energia elétrica e alguns planos de saúde.

A diferença entre inflação e deflação

Você tem que imaginar que a deflação é o oposto exato da inflação. Também chamada de inflação negativa. Enquanto a inflação significa um aumento na oferta de moeda, a deflação ocorre quando a oferta de moeda diminui.

Na maioria das vezes, os preços das coisas caem. “Mas isso é bom, não é? ” É normal pensar assim. Afinal, não é normal que as coisas caiam de preço? Mas nem sempre é assim. A deflação pode indicar que a economia está indo mal.

Isso significa que o país teve um crescimento muito baixo nesse período, mesmo negativo. Pense desta forma: Se a demanda por produtos e serviços cair, os preços vão subir mais devagar, certo? Portanto, se a demanda cair muito, os preços médios podem até cair.

Por exemplo, uma queda muito grande no mercado de ações leva a um declínio geral da riqueza da economia e também reduz a propensão das pessoas a consumir.

As empresas e as famílias também podem ser pessimistas sobre a economia e cortar gastos. Tudo isso pode resultar em queda acentuada da demanda por produtos e serviços, com baixo crescimento econômico e deflação. Em outras palavras, uma inflação doméstica negativa não é saudável.

É muito importante para o país ter uma inflação positiva, pois significa que a economia do país está crescendo. Desde que a inflação esteja sob controle, é claro.

O que pode gerar inflação?

A gente já sabe o que é inflação, vamos ver o que ela pode causar.

Existem basicamente dois tipos de inflação.

Demanda de inflação

Inflação da oferta

A inflação da demanda ocorre quando a demanda por determinado bem ou serviço é maior do que a quantidade ofertada. Quando há um aumento repentino na demanda por um determinado produto ou serviço, seu preço aumenta.

Essa demanda vem do consumo e do investimento das empresas. A capacidade de produção da economia é determinada pelo parque de máquinas, fábricas, infraestrutura, tamanho da equipe de trabalho, etc.

É difícil mudar essa capacidade de produção no curto prazo. Portanto, se a demanda cresce muito rápido, a produção não é suficiente. O que acaba aumentando os preços e gerando inflação.

Esse tipo de inflação foi observado no início do Plano Real. A estabilidade econômica naquela época levou a aumentos reais dos salários.

Dessa forma, as famílias passaram a consumir uma quantidade muito maior de produtos, para os quais até então existia uma demanda estável. Isso resultou em um aumento geral dos preços.

Inflação da oferta

Inflação da oferta, também conhecida como inflação de custos …

Ocorre quando a demanda por determinado produto ou serviço permanece a mesma, mas o custo de sua produção aumenta. O custo de produção de um determinado produto ou serviço pode flutuar devido a aumentos nos custos trabalhistas (salários, custos trabalhistas), matérias-primas, taxas de juros, combustível, impostos ou fontes de energia.

Com o aumento dos custos de produção, não há incentivo para a produção desse produto, o que reduz a oferta enquanto a demanda permanece a mesma. Isso faz com que os preços subam novamente, ou seja, a inflação. Esse tipo de evento geralmente afeta a inflação apenas no curto prazo.

Porque, em última análise, as empresas adaptarão sua produção para atender à demanda. O aumento dos custos de produção provavelmente não afetará a inflação no longo prazo.

Assim como os aumentos de custos não afetarão outros bens e serviços tão rapidamente, mesmo se os setores estiverem relacionados. Você verá. Digamos que o preço do combustível subiu 15% hoje.

O combustível é necessário para transportar os alimentos e colocá-los nas prateleiras. No entanto, não se deve esperar que um aumento no preço do combustível aumente imediatamente o preço dos alimentos.

Para que a inflação de custos de longo prazo (inflação de oferta) ocorresse, os custos de produção teriam que aumentar continuamente no longo prazo. No entanto, não é assim. Na verdade, devido ao crescimento tecnológico, espera-se que os custos de produção diminuam no longo prazo.

O que causa a inflação no longo prazo?

Já sabemos o que é inflação, que tipo de inflação existe, seja ela oferta ou demanda. Mas essas formas de inflação tendem a afetar a economia no curto prazo. “Então, o que gera inflação no longo prazo? ” Você verá.

O banco central é responsável por controlar a quantidade de dinheiro em circulação na economia. Quando imprime mais moeda, automaticamente faz com que os preços subam. “Mas por que isso está acontecendo? ” Porque quando o governo imprime mais papel-moeda, mais dinheiro vai para as mãos da população.

Essas pessoas, tendo mais dinheiro, vão querer consumir mais. Isso significa que eles vão comprar mais coisas. No entanto, a capacidade de produção do país não aumentou, apenas a quantidade de dinheiro em circulação.

Você se lembra da inflação de demanda?

Sim. À medida que as pessoas têm mais dinheiro, elas procuram mais produtos e serviços do que costumam consumir. Ocasionalmente, faz com que os preços subam.

Portanto, é importante aumentar os estoques de moeda na proporção da quantidade de ativos no país. Dessa forma, a produção geralmente aumenta e a quantidade de dinheiro na economia pode aumentar.

Como controlar a inflação?

Para controlar a inflação, são necessárias medidas de aperto fiscal e monetário. Em outras palavras, menor gasto público e maior taxa de juros. No curto prazo, essas decisões ajudam a reduzir a demanda por determinados bens e serviços.

Isso porque, ao aumentar os impostos e as taxas de juros, você priva a população de poder de compra. Se a população não tiver poder de compra, isso limitará os gastos, reduzindo a demanda e mantendo a oferta. No entanto, isso geralmente tem um efeito recessivo na economia.

Aumentar as taxas de juros

Conforme mencionado, uma das ações do governo para controlar a inflação é elevar a taxa básica de juros da economia – Selic. Preços mais altos fazem com que os consumidores adiem suas decisões de compra.

No entanto, a desvantagem dessa estratégia é que, como a demanda é menor, não há incentivo para que as empresas continuem produzindo a mesma quantidade de produtos. Assim, a produção de riqueza na economia também diminui.

Reduza os gastos do governo

Outra estratégia que pode ser usada é reduzir os gastos do governo. Como os gastos do governo costumam ser muito altos, eles precisam continuar aumentando os impostos.

Dessa forma, ele pode levantar mais dinheiro para pagar suas dívidas. Mas se o governo consegue gastar menos do que arrecada, não há necessidade de imprimir mais moeda ou aumentar os impostos.

Aumente a produção

Investir na capacidade produtiva de um país é uma forma de baixar os preços. O governo pode fazer isso incentivando a produção, cortando custos, que geralmente envolvem muitos impostos.

À medida que a produção aumenta, mais produtos estarão disponíveis para os consumidores. Ou seja, um aumento na oferta. E o aumento da oferta resulta em preços mais baixos.

Como a inflação afeta sua vida?

A inflação é a velocidade com que você perde dinheiro. E isso afeta sua vida de muitas maneiras. Se seus salários são estáveis ​​e a inflação não só é positiva, mas também alta, seu poder de compra cai significativamente.

Claro, eventualmente seu salário será ajustado de acordo. Mas é um fenômeno raro. Normalmente, uma vez por ano. Enquanto isso, outros valores que você tem que pagar, como valores contratuais, aluguéis, mensalidades, continuam a aumentar.

Além disso, se a inflação for alta, ou seja, os preços sobem muito rápido … Seu poder de compra também cai mais rápido. Você pode comprar menos coisas a cada mês com o dinheiro que guarda na carteira.

Isso é prejudicial para aqueles que fazem mais transações em dinheiro. Como o dinheiro se deprecia muito rapidamente, as pessoas são cada vez mais forçadas a usar um caixa eletrônico, o que é caro.

Outro fato importante é que, quando a inflação está alta, os vendedores de produtos têm maior probabilidade de alterar os preços. No entanto, eles não se adaptam novamente ao mesmo tempo.

Isso torna difícil para os consumidores saber onde é mais barato. Isso força os consumidores a perder tempo (e dinheiro com combustível) procurando os lugares mais baratos.

O Banco Central possui uma ferramenta em seu site chamada Calculadora do Cidadão. Esta ferramenta é gratuita e permite fazer ajustes usando a inflação histórica para um determinado período.

Basta selecionar o índice que deseja usar para a atualização, inserir o valor e as datas. Por exemplo, se eu quiser ver o poder de compra de 100 reais atualizado de janeiro de 2019 a maio de 2019, insiro os valores conforme mostrado na imagem abaixo.

Em seguida, clique em “Corrigir valor”.

Dá para ver que 100 reais em janeiro de 2019, atualizados pelo IPCA, equivalem a R $ 102,22 em maio.

Então o que comprei por 100 reais em janeiro, preciso de 102,22 em maio.

Como se proteger da inflação?

Já vimos o que é a inflação, o que a causa e quais são as principais medidas que o governo está tomando para controlá-la. Agora chegamos à parte que mais pode interessar a você. Como você pode se proteger da inflação?

Já sabemos que a inflação está acabando com nosso poder de compra. Portanto, é muito caro deixar dinheiro na conta-corrente ou mesmo em cópia. Porque nesses lugares ele perde seu valor.

Portanto, a maneira de se proteger da inflação é investir dinheiro. Mas você não deve investir seu dinheiro em lugar nenhum. Por exemplo, uma conta poupança não é um investimento adequado.

Ele ainda tem alguma renda. No entanto, a receita da poupança às vezes era menor do que a inflação. Nestes casos, você ainda perde seu poder de compra.

Então, para se proteger da inflação, tenha uma rentabilidade acima da poupança, e ainda tenha a segurança de seus investimentos … Você deve investir seu dinheiro em títulos de renda fixa.

Mas, novamente, você precisa saber quais títulos escolher. Escolher títulos de renda fixa, ou seja, aqueles com uma certa rentabilidade no momento da compra … Ainda existe o risco (mesmo pequeno) de que a inflação seja superior ao estimado neste período e ultrapasse a rentabilidade de seu hedge.

Por exemplo: Suponha que você tenha um investimento em um título que lhe renderá uma lucratividade anual de 8%. A inflação deve ficar em 5% no período, mas termina em 10% por vários motivos. Seu título não será revisado, restando 8% para o vencimento.

Portanto, existem dois tipos de cabeçalhos que você pode usar proteger contra a inflação.

Títulos relacionados ao IPCA

Títulos pós-fixados

Títulos relacionados ao IPCA

Conforme explicado anteriormente, o IPCA é um indicador da volatilidade média dos preços de uma economia. Em outras palavras, é a taxa de inflação oficial do país.

Existem títulos de renda fixa cujo rendimento está atrelado à inflação. São os chamados títulos IPCA +. Ao contrário das taxas fixas, que lhe darão uma taxa fixa para toda a duração do contrato, como no exemplo acima de 8% ao ano.

Os títulos indexados à inflação terão remuneração de IPCA + taxa de juros prefixada. Por exemplo, IPCA + 4% ao ano. Assim, este título garante que você nunca perca seu poder de compra.

Pois sua rentabilidade será o valor da inflação no período de + 4%. O Tesouro Direto, programa do governo que permite investir em títulos do governo, tem vários títulos IPCA +. Esses são títulos chamados de diretores NTN-B.

Além dos rendimentos acima da inflação e da poupança, investir nesses títulos ainda é muito seguro.

Porque você vai emprestar dinheiro ao governo que nunca se esqueceu de pagar ao investidor.

Se você quer saber como investir em títulos do governo, recomendo a leitura deste artigo.

Títulos pós-fixados

Outra forma de proteger seus ativos é investir em valores mobiliários quando eles estão em imparidade. O retorno do título após a fixação de um preço está vinculado a um índice, geralmente um CDI.

O CDI (Certificado de Depósito Interbancário) é um indexador da economia brasileira que acompanha a taxa Selic, que é a principal taxa de juros da economia. A taxa Selic é uma das formas de o governo controlar a inflação, lembra?

Ou seja, a Selic sempre estará acima da inflação. Porque quando a inflação acaba, a Selic costuma subir também. E como o CDI acompanha o Selic, vai com ele. Existem também produtos de renda fixa com rentabilidade atrelada ao CDI.

Dessa forma, o rendimento do hedge após a precificação do CDI será sempre um percentual do CDI ao longo do período. Então, como seu CDI sempre será maior que a inflação, você protege indiretamente seu capital dela.

Porém, ao buscar um investimento após a fixação do preço, meu conselho é não aceitar nenhum com rentabilidade abaixo de 100% CDI. Esta é a lucratividade mais básica que pode ser encontrada no mercado financeiro.

Conclusões

A inflação está presente no dia a dia de todos. É muito importante entender como isso afeta toda a economia em geral e, consequentemente, nossas vidas. Com esses conceitos em mente, você pode entender por que os preços dos produtos e serviços que consumimos estão subindo.

Em muitos casos, também podemos prever aumentos de preços em outras áreas que afetam nossas vidas. Portanto, a melhor maneira de proteger nossos ativos desse aumento de preço é investir nosso dinheiro!

No entanto, proteger nossos ativos da inflação é apenas uma das vantagens de investir. Porque quando investimos, investimos dinheiro para fazer o trabalho funcionar para nós, não apenas para eles.

Espero que neste artigo eu tenha pelo menos esclarecido os conceitos do que é inflação e como funciona o cenário econômico. Espero também ter dado sentido e despertado o interesse em investir seu dinheiro.